게으름뱅이 부지런해지기

매일 실질금리 미국 10년채 금리 유가 FRED 멘트 +여유가 있다면, 코스피(삼성전자), 일본 엔, 구리/철광석 등 가격지표 매주 구리가격 철광석가격 +구리/철광석은 1주일에 한 번 정도 체크(매일보면 좋음) 10일마다 한국수출지표(11/21/31일, 관세청) 매월 전월 수출금액지수(1일, 관세청) PMI지표(월초, 중국/미국/유럽) 미국 고용 지표(매월 첫째주 금요일) 소비자/생산자물가(매달 10일경) PMI지표(월말, 중국/미국/유럽) FRED멘트 (격월)분기 1월 FOMC(27일), 금융위(14일) 2월 금융위(24일) 3월 FOMC(17일) 4월 금융위(14일) 5월 FOMC(5일), 금융위(26일) 6월 FOMC(16일) 7월 FOMC(26~27일), 금융위(14일) 8월 FOMC(25일) 9..

1. 제조사이클: 수출금액지수 2. 금융사이클: 테일러룰, 실질금리 이 2가지만 정확하게 적용해도 2~4년 투자 사이클을 내다볼 수 있다. ====> 퀀트투자 소형주 50: 매크로 투자 우량주 50 담기 [수출금액지수] 한국은 제조업 중심 국가이고 반도체 수출 중심의 경제이기 때문에, 반도체 및 제조업 사이클이 바닥일 때 사고, 가장 높을 때 팔면 편안하다. 그것을 수출금액지수로 적용해보면, 수출금액지수의 전년동기대비 증가율이 가장 낮을 때 팔고, 가장 높을 때 사면 대체로 이익이 크다. 따라서 한국 코스피, 한국 주식에 투자한다면 가장 먼저 봐야하는 것이 한국 수출금액지수이다. + 제조업 사이클과 함께 보는 것이 중국 위안과 구리, 철광석 가격이다. 글로벌 제조업 사이클이 상향 사이클일 때 위안은 대체..

주가는 개, 이익은 주인 기업의 주가를 결정하는 요인은 많지만, 가장 본질적인 것은 기업의 실적이다. 유럽의 투자 대가 '앙드레 코스톨라니'는 주가를 '주인과 함께 산책하는 개'에 비유했다. 산책하는 개는 주인의 앞과 뒤를 오가면서 가기 때문에, 산책 거리가 주인보다 5배나 많다고 한다. 주가는 개처럼 주인보다 앞서거나 뒤서거나 하면서 가기 때문에, 여러 변동성을 나타낸다. 그러나 이 개는 주인에게 벗어날 수가 없다. 결국 주인이 움직이는 방향으로 같이 움직이게 된다. 코스피는 멀티플10의 박스피 코스피지수: 멀티플 10이 정한다. 한국 코스피지수는 수출금액지수와 유사성이 높다. 코스피지수 예측시 멀티플 지표(포워드 어닝, Fowrad earning) 즉 미래 이익전망 *멀티플(multiple)이라: 기..

원자재 - 세계 경제는 '구리', 중국 경제는 '철광석' - 원자재와 중국경제는 불가분이다. 구리 - 경기가 좋으면 구리 가격은 올라간다. - 구리는 aka 닥터카퍼 -> 원유나 금보다 정치적 영향을 덜 받고, 건설/자동차/전기 해운 등 산업 전반에 쓰임. - 생산국가: 페루/칠레 등 남미국가 - 소비국가: 글로벌 구리 소비의 64%를 중국이 차지. => 우크라이나-러시아 전쟁 같은 이벤트로 물가 급등하면, 남미국가 정치 불안정 -> 구리생산 악영향-> 가격 상승 2000년대 2번의 고점 => 2008년 경기위축 구리 가격 하락-> 다시 회복 2011년 고점(4달러 돌파) => 하향 안정세 코로나 이후 수요 대비 생산 감소로 다시 고점(4달러 돌파) 전기차 & 구리 - 구리와 관련된 큰 이슈는 전기차 -..

실업률과 테일러률 1. 중앙은행은 어떻게 기준금리를 결정하게 될까? 테일러룰: 최대고용과 적정 인플레이션 2. 미국 연준은 두가지 목표를 갖고 있다. 고용극대화(경제 성장 극대화)&적정한 인플레이션 유지 3. 기준금리=성장률 갭 + 인플레 갭+ 인플레 목표 + 자연이자율 즉, 성장률이 지나치게 높거나, 인플레이션이 지나치게 높으면 기준금리는 높아져야 한다. 실업률3%, 인플레이션 3% 연준의 두가지 목표는 실업률 3%와 인플레이션 2.5% (실업률3%=고용극대화=완전고용) 비농업 고용지표(=Nonfarm Payrolls, NFP) 고용지수 실제수치가 예상치보다 높은 경우 미국 경제와 경기, 달러 전망 긍정적. 경기가 좋은 상황에서 고용이 예상보다 좋게 나오면, 오히려 증시에 부정적 영향을 미치기도 함. ..

돈의 흐름이 도대체 어디로 흐르고 있는지 모르겠는 요즘. @-@ 금리부터 경제기초를 다시 잘 닦아봅시다!!! 투자를 하는 데 있어 가장 중요한 판단은 '지금의' 경제 상태, 즉 경기가 어떤국면에 있는지 아는 것과 '앞으로의' 경기가 어떻게 될 지 아는 것이다. 1) 10년의 경제 사이클은 장단기금리차 미국 경제의 10년 주기설. 장단기 스프레드= 장단기금리차=경기커브=연준커브 2-10스프레드=2년채 금리와 10년채금리의 차이(10년채-2년채금리) 2) 10주 경제 사이클은 시티 서프라이즈 인덱스 장단기금리차는 미래 경기를 알고 있다. 1) 경기 10년 주기설 극단적으로, 장단기금리차가 크면 호황이다. 즉, 장기금리가 높고 단기금리는 낮아야 한다. 단기금리는 2년채로, 통상 2년채 금리는 연준의 기준금리와..

삼프로TV- '하반기 한국 증시는 반도체 감산효과와 중국경기 회복에 달렸다' 매크로와 다른 얼굴의 증시 - 프랑스 증시 사상 최고가 - 독일 증시도 사상 최고가 경기침체라는데, 시장은 다르게 움직인다? -> 증시는 매크로가 아니다. 변화를 반영하는게 제일 중요하다. 프랑스 증시가 사상 최고가이다. 이것은 하락장의 반등일 뿐인가? -> 아니다. 상승장이 맞다. 강세장이다. 프랑스 cac지수는 왜곡되어 있는 것인가? -> 설령 그렇다 한들, 그것까지 반영하여 투자를 해야하는 것이다. 어쨋든 오르고, 수익이 나고 있지 않느냐. cac가 프랑스 경제를 다 반영한다는 것은 아니다. 그러나 명품관련 LVMH 등이 시가총액의 절대다수를 차지. 즉, 얘네가 시장을 끌어올린 것은 맞다. 이것이 곧 양극화를 반영하고 있는..

자산배분 비중을 설정하기 위해 현재 어떤 국면인지 고민했다. 아직 인플레가 잡히지 않았지만, 연준은 목표물가 2%를 향해 정책을 밀고 나간다 했고, 경기침체 국면인건 확실하니, 현재는 2사분면에서 -> 3사분면으로 가는 거라 판단했다. 2023년 3월 24일 시점 금 20~22년 초까지 상승세 찍고 주식과 같이 폭락하다 22년 10월 저점 찍고 주식시장과 같이 다시 올라가는 중. 시장 분위기: 물가 생각보다 잘 잡히는데? -> 금리 동결 얘기 나오겠는데? -> 빠진 자산 다시 올라올라 -> 주식시장 좋은데? 주식으로 옮겨 -> 뱅크런 터지고 -> 다시 금으로 근데 애초에 이렇게 경제 흐름이 손바닥 뒤집 듯 바뀌는게 말이되나? 암튼 뱅크런 이어지는 와중에 생각보다 주식이 선방하고 있는데, 땜방질도 불안불안..

[우만동 주공4단지] 1. 1,152세대, 32년차, 용적률 189%(토지 35,762m^2), 2종일반주거지역(철근콘), 15층~B1 2. 우만초품아, 수원월드컵경기장역(신분당, 인덕원동탄선 도보 6분), 재건축&리모이슈(조합x 사업성 낮음) 3. 15평(전용36m^2) 매매가 2.3억/ 전세가 1.05억 4. 녹물, 온수 문제, 리모델링비용, 종상향 및 용적률완화 힘듦 최근 직거래로 2.1억에 매매되었음. 폭등 전(2020년) 매가/ 전세가는 1.5억/1억 소유자=채무자=전입자로 낙찰시 명도해야됨. 낙찰예상가..한번 더 유찰되어서 약1.3~4억에 낙찰되지 않을까 예상!! 그나저나 신분당선라인 아파트가 너무 갖고싶다. 지금 미개통 및 계획인 곳들 포함하여 내가 역 도보10분 권역으로 비벼볼 수 있는 곳..

요약 - 처분조건 2년으로 완화됨.(소급o) - 조정지역 해제시 중도금대출의 처분조건은 무효화됨. (청약 처분조건은 유효) 청약이 당첨되면 기존주택 처분조건 약정을 2번 하게됨. 1. 공급계약 시 시행사와 청약당첨에 따라 계약하게되는 것. 이 경우, '공급계약서' 장석시 처분조건 조항에 해당자는 서명을 하게됨. 조정지역의 당첨시, 입주일로부터 2년(6개월에서 완화됨) 이내 처분해야하며, 미처분시 계약해지 및 소유권이전 불가. 위약금 및 중도금대출이자 지불. 조정지역 해제시에도 처분조건 유지됨. (처분조건으로 우선공급 받았으니 당연한 듯) 1-1. 현 시점 조정지역 현황 서울, 과천, 성남(분당, 수정), 하남, 광명 2. 중도금 약정 시 은행과 약정서상 '규제지역 주택' 을 추가로 구입하면서 처분하기로 ..