포트폴리오 기록(자산배분 공부)

자산배분 비중을 설정하기 위해 현재 어떤 국면인지 고민했다.

 

아직 인플레가 잡히지 않았지만, 연준은 목표물가 2%를 향해 정책을 밀고 나간다 했고,

 

경기침체 국면인건 확실하니, 

 

현재는 2사분면에서 -> 3사분면으로 가는 거라 판단했다.

 

2023년 3월 24일 시점

 

금

 

좌 국내 금시세(단기)                                                                                              우 KODEX 골드선물(장기)

 

20~22년 초까지 상승세 찍고 주식과 같이 폭락하다

22년 10월 저점 찍고

주식시장과 같이 다시 올라가는 중.

 

시장 분위기: 물가 생각보다 잘 잡히는데? -> 금리 동결 얘기 나오겠는데? -> 빠진 자산 다시 올라올라 

-> 주식시장 좋은데? 주식으로 옮겨 -> 뱅크런 터지고 -> 다시 금으로

 

근데 애초에 이렇게 경제 흐름이 손바닥 뒤집 듯 바뀌는게 말이되나?

 

암튼 뱅크런 이어지는 와중에 생각보다 주식이 선방하고 있는데,

땜방질도 불안불안하고 뭐가 아직 안 터진 느낌...

 

 

3-4사분면의 경제 하락 및 횡보기에 빌빌기던 금가격.

 

2019년부터 상승세 타면서 현재 지속 중.

 

아직 콩고물 남아 있다 판단한다.

 

 

 

구리, 리튬

 

구리 시세

 

리튬 국제시세

 

YOY를 보면 금속 원자재는 사실상 원자재가 아닌 금 빼고 1년 동안 다 하락이라고 보면된다.

 

1-> 2사분면에서 상승 2->3사분면으로 가면서 하락한 것인가

 

2022년에 너무 지나치게 오른 탓도 있다.

 

리튬이 제일 많이 하락했는데, 이 정도면 좀 싸진 것 같다.

 

아직 2사분면을 채 못지나갔다고 생각하고, 원자재를 포폴에 담아야 하는데, 리튬으로 고민 중.

 

 

 

 

 

마지막으로 채권

 

 단기채/ 중기채/ 장기채

국내 채권

단기채 금리 상승 중. 금리 역전 지속 중.

미국 채권

 

미국은 더 심함.

 

좌 미국 1년물금리(단기)                                                                우 미국 10년물금리(장기)

 

 

채권도 2022년 10월 저점 찍음.

 

아니.. 주식도, 금도, 채권도 상관관계가 이렇게 +면 ..... 자산배분을 어떻게 하라는거야..

 

인버스를 사야하나...

 

2022년 10월에 안 빠그라든거

근데 11월부터 나락

 

장기 금리 불확실성으로 단기 오르는 중

 

 

 

 

근데 결정적으로... 코스피..

 

미국은 기준금리 5%인 이시국에 한국 3.5%......

 

외국인 썰물...한국.. 괜찮나..?